🎯 期权策略导航 & 计算器

期权的本质 = 为你的判断挑对的合约。先把观点说出口 → 匹配策略 → 看清盈亏、平衡点和真实盈利概率。非投资建议。
⓪ 观点 → 策略(说出你的判断,电脑算止盈止损)
用一句话描述你对某只股票未来一段时间的判断
例如:「AAPL 未来两个星期横盘,如果判断错误我最多接受亏 500 美元」。配了 BYOK Key 时由你的 AI 解析;没配则用关键词解析(更机械,建议顺手把方向和亏损上限写明白)。策略匹配与止盈止损全部由服务器计算,不交给 AI。
① 科普 · 四个基本动作(一切策略都是它们的组合)
买 Call(买入看涨)

付权利金,买「以行权价买入」的权利。

到期时

股价>行权价:赚差价;否则权利金归零(亏损封顶)。

到期前

涨则增值;每天都在付时间费(theta为负);IV 升高有利。

止损纪律

看错方向权利金持续流失,亏到预设额就走,不要扛到归零。

卖 Call(卖出看涨)

收权利金,背上「以行权价卖出」的义务。

到期时

股价≤行权价:权利金全收;之上:亏损无上限。

到期前

时间是你的朋友;但一次逼空可以亏掉几年租金。

止损纪律

硬性必设、触发即走;个人原则上不做裸卖 call,用价差封顶。

买 Put(买入看跌)

付权利金,买「以行权价卖出」的权利(≈保险)。

到期时

股价<行权价:赚差价;否则归零(亏损封顶)。

到期前

跌则增值;theta 每天烧钱;恐慌(IV飙升)时大幅增值。

止损纪律

方向+时间双重损耗,行情不动就是亏,到线离场。

卖 Put(卖出看跌)

收权利金,背上「以行权价买入」的义务。

到期时

股价≥行权价:权利金全收;跌破:被指派接货(≈按行权价买入股票)。

到期前

theta 为正,平静就赚;大跌时亏损放大。

止损纪律

只卖你愿意接货的票;预设最大亏损线,触线无条件平仓;PT50(赚一半权利金)是本站回测验证过的止盈纪律。

共同原则:买方亏损封顶但胜率低,卖方胜率高但单次大跳空能吞掉一年利润—— 所以卖方务必 defined-risk(加一条买腿封顶)+ 小仓 + 分散。所有策略都是这四个动作的拼装,先搞懂动作再看结构。
② 情景导航 · 你怎么看?
方向观点
会不会有大波动?
期权贵贱 = IV(隐含波动率)。财报/大事件前 IV 高(期权贵)→ 适合卖;事件落地后 IV 崩(变便宜);平静期稳定。押"会大动"就买期权,押"会平静"就卖期权收时间价值。
时间视野
风险偏好
③ 匹配策略(共 — 个,按贴合度排序)
先在上面选一选,下面就出推荐。