🎯 期权策略台
真实数据驱动 · 诚实口径,非投资建议 · 数据源 IVolatility / Yahoo 实盘
期权在决策链里的位置
① 信号主榜/深度分析选出标的
→
② 观点方向 + 时间 + 波动,说出口
→
③ 结构32策略库匹配对的合约
→
④ 风控止盈止损分位,电脑先算好
→
⑤ 记录前瞻盈亏回填,长出自己的胜率
期权不是独立看板,是把「我对这只票的看法」翻译成「风险形状对了的合约」的工具。
没有观点就不要开仓——本页的顺序就是逼你先把观点说清楚(②③ 在下方「观点→策略」),
再让电脑把止盈止损算出来(④),最后靠前瞻记录验证整条链(⑤ 见策略一)。
观点 → 策略 · 科普 · 计算器
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🎯 期权策略导航 & 计算器
期权的本质 = 为你的判断挑对的合约。先把观点说出口 → 匹配策略 → 看清盈亏、平衡点和真实盈利概率。非投资建议。
⓪ 观点 → 策略(说出你的判断,电脑算止盈止损)
用一句话描述你对某只股票未来一段时间的判断
例如:「AAPL 未来两个星期横盘,如果判断错误我最多接受亏 500 美元」。配了 BYOK Key 时由你的 AI 解析;没配则用关键词解析(更机械,建议顺手把方向和亏损上限写明白)。策略匹配与止盈止损全部由服务器计算,不交给 AI。
① 科普 · 四个基本动作(一切策略都是它们的组合)
买 Call(买入看涨)
付权利金,买「以行权价买入」的权利。
到期时
股价>行权价:赚差价;否则权利金归零(亏损封顶)。
到期前
涨则增值;每天都在付时间费(theta为负);IV 升高有利。
止损纪律
看错方向权利金持续流失,亏到预设额就走,不要扛到归零。
卖 Call(卖出看涨)
收权利金,背上「以行权价卖出」的义务。
到期时
股价≤行权价:权利金全收;之上:亏损无上限。
到期前
时间是你的朋友;但一次逼空可以亏掉几年租金。
止损纪律
硬性必设、触发即走;个人原则上不做裸卖 call,用价差封顶。
买 Put(买入看跌)
付权利金,买「以行权价卖出」的权利(≈保险)。
到期时
股价<行权价:赚差价;否则归零(亏损封顶)。
到期前
跌则增值;theta 每天烧钱;恐慌(IV飙升)时大幅增值。
止损纪律
方向+时间双重损耗,行情不动就是亏,到线离场。
卖 Put(卖出看跌)
收权利金,背上「以行权价买入」的义务。
到期时
股价≥行权价:权利金全收;跌破:被指派接货(≈按行权价买入股票)。
到期前
theta 为正,平静就赚;大跌时亏损放大。
止损纪律
只卖你愿意接货的票;预设最大亏损线,触线无条件平仓;PT50(赚一半权利金)是本站回测验证过的止盈纪律。
共同原则:买方亏损封顶但胜率低,卖方胜率高但单次大跳空能吞掉一年利润——
所以卖方务必 defined-risk(加一条买腿封顶)+ 小仓 + 分散。所有策略都是这四个动作的拼装,先搞懂动作再看结构。
② 情景导航 · 你怎么看?
会不会有大波动?
期权贵贱 = IV(隐含波动率)。财报/大事件前 IV 高(期权贵)→ 适合卖;事件落地后 IV 崩(变便宜);平静期稳定。押"会大动"就买期权,押"会平静"就卖期权收时间价值。
③ 匹配策略(共 — 个,按贴合度排序)
先在上面选一选,下面就出推荐。
④ 详情 ·
现价/IV 用最近快照;点按钮拉 Yahoo 实盘(现价+ATM IV+真实链)算真实 edge。
诚实:真实概率=用 VRP 校准的已实现波动率算(深史含2008校准);隐含概率=用报价 IV 算。差=卖方 edge。
VRP 比值 regime 依赖;两侧结构 edge 打折。定价 BSM 单 IV(未含 skew/真实 bid-ask,实盘接入后更准)。
日历/对角等含远月腿的结构:payoff 图按近月到期日重估远月腿价值。
「观点→策略」由 BYOK AI 解析你的判断(未配置则降级关键词),匹配与止盈止损全部由服务器计算。计算器回答方向/波动/时间/风险 → 看盈亏、盈亏平衡、payoff 图,以及真实盈利概率 vs 市场隐含概率(edge)。点「📡 拉实盘报价」自动填现价/IV+真实链定价。
策略一 · 卖方 VRP put 价差(唯一过门控的自动策略)
高IVR + 非跌势卖近ATM put价差,收波动率溢价
卖方VRP趋势闸门crash-tested
两套回测口径并列,数字不可互比——样本期、定价近似(已实现σ×时变VRP markup 近似 IV)、
成本假设都不同。共同结论只有一条:edge 真实存在但 regime 依赖(2022/2023 弱年),且 IVR≥70 等参数
是看了结果后选的,有过拟合成分。所以本策略只以前瞻 paper 记录为准,回测数字只当量级参考。
口径A:深史 dashboard 口径(含2008 GFC)
口径B:引擎 v1.1 口径(PT50止盈·逐日MTM·$1.30/张)
前瞻记录: 已平仓 16 笔 · 胜率 88% · 累计 $8,673 · 持仓中 3 笔
策略引擎前瞻榜(规则驱动 · 自动下架)
每个引擎锁定一种「市场状态→固定结构→固定纪律」,不靠预测涨跌。
下架规则写死:平仓样本 ≥10 且(胜率 <45% 或 累计亏损)→ 自动下架,不再出新推荐。
回测数字只决定能不能上牌桌,前瞻记录决定能不能留下。
| 引擎 | 规则 | 平仓 | 胜率 | 累计盈亏 | 持仓中 | 状态 |
|---|
| 策略一 · VRP Put价差 | IVR≥70+超卖+非熊市 → 卖1σ put价差,PT50 | 16 | 88% | $8,673 | 3 | 运行中 |
今日推荐(在营引擎)
现价为推荐生成时的快照
| 引擎 | 标的 | 现价 | 卖腿 | 买腿 | DTE | 净权利金 | 张数 | IVR |
|---|
| 策略一 · VRP Put价差 | DDOG | 209.23 | 201.87 | 191.87 | 5 | $2.29 | 1 | 84 |
| 策略一 · VRP Put价差 | FTNT | 154.54 | 150.54 | 145.54 | 5 | $1.44 | 2 | 78 |
| 策略一 · VRP Put价差 | DDOG | 223.84 | 215.94 | 205.94 | 5 | $2.13 | 1 | 86 |
DDOG策略一 · VRP Put价差IVR 84
卖出 DDOG 201.87 Put，同时买入 DDOG 191.87 Put，1 张（每张 100 股），约 5 个交易日后到期。
净收权利金 $2.29/股 × 100 × 1 = $229（这就是最大盈利）。
最大亏损 $771，占用资金 $771（价差宽度保证金）。
盈平点 199.58（现价 209.23，还有 3.5% 缓冲），方向：看不跌(标的跌破卖腿才开始亏)。
出场纪律：价差买回价跌到 $1.15 即 PT50 止盈平仓；否则持有到期。
FTNT策略一 · VRP Put价差IVR 78
卖出 FTNT 150.54 Put，同时买入 FTNT 145.54 Put，2 张，约 5 个交易日后到期。
净收权利金 $1.44/股 × 100 × 2 = $288（这就是最大盈利）。
最大亏损 $712，占用资金 $712（价差宽度保证金）。
盈平点 149.10（现价 154.54，还有 2.6% 缓冲），方向：看不跌(标的跌破卖腿才开始亏)。
出场纪律：价差买回价跌到 $0.72 即 PT50 止盈平仓；否则持有到期。
DDOG策略一 · VRP Put价差IVR 86
卖出 DDOG 215.94 Put，同时买入 DDOG 205.94 Put，1 张（每张 100 股），约 5 个交易日后到期。
净收权利金 $2.13/股 × 100 × 1 = $213（这就是最大盈利）。
最大亏损 $787，占用资金 $787（价差宽度保证金）。
盈平点 213.81（现价 223.84，还有 3.5% 缓冲），方向：看不跌(标的跌破卖腿才开始亏)。
出场纪律：价差买回价跌到 $1.06 即 PT50 止盈平仓；否则持有到期。
卖腿 ≈ 现价×(1±σ),信用价差买腿=卖腿−宽度,裸 CSP 买腿=0(全额现金担保);止盈一律 PT50(赚一半权利金即走);
权利金为真实链中间价(取不到则 BSM 估算)。全部 paper 前瞻,达标前不实盘。
刷新按钮只刷行情,不重跑引擎:行权价与开仓权利金是推荐生成那一刻锁死的,事后改就不是前瞻记录了。
策略二 · 财报 IV crush(前瞻篮子)
事件驱动财报前瞻记录
财报前 IV 抬升、财报后骤崩,崩前卖财报 vol 赚事件驱动的 IV 收缩。
说明：缺少历史财报期权价，做不了干净的回测(ivx30下界 +0.2%/次、67%胜);真实 edge 靠前瞻记录长出来:分散、defined-risk、小仓。
| 标的 | 财报日 | 时段 | 现价 | 隐含move | 权利金收益 |
|---|
| MSFT | 2026-07-29 | AMC | 382 | 7.9% | 7.6% |
| META | 2026-07-29 | AMC | 606 | 9.5% | 9.2% |
| QCOM | 2026-07-29 | AMC | 171 | 11.3% | 10.9% |
| AAPL | 2026-07-30 | AMC | 322 | 4.6% | 4.4% |
| AMZN | 2026-07-30 | AMC | 234 | 7.7% | 7.5% |
| XOM | 2026-07-31 | BMO | 157 | 6.0% | 5.8% |
| AMD | 2026-08-04 | AMC | 540 | 15.1% | 14.7% |
| WMT | 2026-08-20 | BMO | 108 | 7.5% | 7.3% |
| NVDA | 2026-08-26 | AMC | 209 | 11.4% | 11.1% |
| CRWD | 2026-09-01 | AMC | 183 | 23.1% | 22.4% |
| CRM | 2026-09-02 | AMC | 157 | 16.7% | 16.2% |
| ORCL | 2026-09-09 | AMC | 120 | 23.7% | 22.9% |
| MU | 2026-09-23 | AMC | 990 | 36.2% | 35.1% |
| JPM | 2026-10-13 | BMO | 350 | 9.9% | 9.6% |
| BAC | 2026-10-14 | BMO | 61 | 10.0% | 9.7% |
| ISRG | 2026-10-20 | AMC | 332 | 19.7% | 19.1% |
| GOOGL | 2026-10-28 | AMC | 318 | 16.4% | 15.9% |
时段 AMC=盘后 / BMO=盘前。权利金收益=卖ATM straddle到手÷现价(上界)。财报后回填真实move→真实胜率。
组合期权决策器(设最大亏损 → 看网格)
| 结构 | 短腿 | 最大亏损 | 权利金 | 盈利概率 预测→实际 | 期望盈亏 |
|---|
| 卖Put价差 | 0.5σ | 2.2% | 0.76% | 82%→81% ✓ | +0.286% |
| 卖Put价差 | 0.5σ | 3.9% | 1.09% | 83%→83% ✓ | +0.435% |
| 卖Put价差 | 0.5σ | 6.6% | 1.40% | 84%→83% ✓ | +0.593% |
| 卖Put价差 | 1.0σ | 2.6% | 0.36% | 92%→92% ✓ | +0.175% |
| 卖Put价差 | 1.0σ | 4.5% | 0.50% | 92%→92% ✓ | +0.248% |
| 卖Put价差 | 1.0σ | 7.4% | 0.62% | 92%→92% ✓ | +0.311% |
| 卖Put价差 | 1.5σ | 2.9% | 0.14% | 97%→97% ✓ | +0.073% |
| 卖Put价差 | 1.5σ | 4.8% | 0.19% | 97%→97% ✓ | +0.096% |
| 卖Put价差 | 1.5σ | 7.8% | 0.22% | 97%→97% ✓ | +0.112% |
| 铁鹰(两侧) | 1.0σ | 4.0% | 1.01% | 83%→84% ✓ | +0.398% |
| 铁鹰(两侧) | 1.5σ | 4.6% | 0.39% | 93%→94% ✓ | +0.170% |
来自 combo_prob.py:盈利概率经深史校准(含2008),期望盈亏为单次占保证金比。铁鹰两侧 edge 打折。
OptionsLab
⚠️ 研究成果,非投资建议。卖方核心风险=单次大跳空,务必 defined-risk + 小仓 + 分散。达标前只做纸面。